保本型基金的三大注意

1. 保本型基金的三大注意

首先，保本型基金对本金的保证有一个“保本期限”。保本型基金是指在一定投资期限内(如3年或5年),对投资者所投资的本金提供100%或者更高保证的基金。其次，保本型基金只保“本”而不保盈利。保本型基金的保本只是对本金而言,并不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。因此,投资者购买的基金份额存在着保本到期 日仅能收回本金,或未到保本到期日赎回而发生亏损的可能。最后，保本型基金提前赎回难保本。保本型基金的保本保障是对于持有基金到期的投资者而言的,而对于那些未到期就提前赎回的投资者,他们只能按照当时的基金净值来赎回手中所持有的基金份额。

2. 保本基金的三大误区

 认为中国金融资产管理公司有着特殊使命，即在化解金融风险的同时要逐步推进国有企业改革和重组，因而业务战略的选择上不应该简单行事，应该是在对不良资产进行科学分析分类的基础上，区分不同性质的资产，分别采取相应的止损战略和提升战略。上述观点从不同角度看均有一定道理，并有相应的理论、实践和政策依据，而第三种观点是对前两种观点的综合。笔者认为，将不良债权尽快处置变现，的确是从根本上化解金融风险的重要措施，在战略上不失为一种正确选择，但由于中国国有银行的管理基础比较薄弱，加上银行不良资产的剥离采取了一些特殊的方式，使得中国资产管理公司接收的不良资产在质上存在很大差异。如果采取简单处置变现措施，难以达到最大限度回收资产价值的目标。当然，如果只考虑避免即期资产损失，只采取当前不发生损失的保全和正常清收措施，实质上是将资产管理公司当成银行来办，不仅有悖于宏观决策的初衷，可能最终损失会更大。由此看来，第三种选择是一种更加积极而且现实可行的选择。综合考虑国内外经济和金融形势、市场状况，以及资产管理公司具有的资源优势、政策手段和长远发展需要，中国资产管理公司运作与发展的核心业务定位是：以资产处置为主线，以提高经济效益为出发点，以最大限度回收资金、提升资产价值、减少损失为根本目标，以改革创新为动力，以债务重组、资产管理为重点，不断培育市场和聚集人才，确立资产重组和资产管理的市场专家地位，逐步发展成为以处置银行不良资产为主业、具备投资银行功能和国有资产经营管理功能的全能型金融控股公司。

3. 保本基金的特点

保本基金有何特点？
　　（1）本金保障。由于保本基金的核心特点就是在投资者持有基金到期时可以获得本金保证，因此，投资者投资于保本基金就可以使本金免受损失。在风险特性上，保本基金的投资风险明显低于其他基金品种，特别适合于那些不能承受本金受损，但又希望能够在一定程度上参与证券市场投资的投资人。
　　（2）半封闭性。保本基金都会规定一个保本期，基金持有人只有持有该保本基金到期，才能获得保本的保证；保本期内赎回则不会获得保本保证，投资者不仅要自己承担基金净值波动的风险，而且还可能要支付较高的赎回费用。另外，保本期内一般不接受基金的申购。这种半封闭性使得保本基金较适合于以中长期投资为目标的投资人。
　　（3）增值潜力。保本基金在保证投资者本金安全的同时，通过股票或各种金融衍生产品的投资分享证券市场的预期年化预期收益。与银行存款或国债投资相比，保本基金具有较高的增值潜力，在保证本金回报的同时，具有较高的历史预期年化预期收益。

4. 保本型基金的定义

保本型基金〈Principal Guaranteed Fund〉,主要是将大部份的本金投资在具有固定收益的投资工具上，像定存、债券、票券等，让到期时的本金加利息大致等于期初所投资的本金；另外，在将孳息或是极小比例的本金设定在选择权等衍生性金融工具上，以赚到投资期间的市场利差，因此保本型基金在设计上提供了小额投资人保本及参与股市涨跌的投资机会。

5. 基金如何制定保本策略？

6. 保本型基金如何保本？

基金篇——35、保本型基金如何保本？以及保本型基金的投资技巧和策略
保本型基金如何保本？主要从以下两方面实现保本：
一、运用投资组合保险策略
保本型基金主要是将大部分的本金投资于固定收益的投资工具，比如定存、债券和票券等，让到期时的本金加利息大于等于初期的本金；而将孳息或小部分资金（一般低于20%）投资于股票以及设定在选择权等衍生性金融工具上，以此赚取投资期间的市场利差。
在熊市中，保本型基金可以提高固定收益类投资比例，获得较为稳定的收益；而在牛市中，保本型基金可以提高股票的投资比例，获得更高的投资收益，以此体现保本型基金“攻守兼备”的特点。
然而，保本型基金又有较为严格的期限规定，那么在这段时间内通过调整相应的投资比例，可以获得较为令人满意的收益，起码本金基本不受亏损。
二、提供第三方本金安全担保
通过引入担保机构，比如商业银行、保险公司、担保公司等金融机构对基金产品进行担保。这种担保就像买保险一样，交一点钱，如果投资失败，比如市场波动极大，导致到期时本金亏损，那么担保机构就得进行垫付。
保本型基金投资有哪些技巧和策略，主要注重以下五方面：
一、看清保本基金条款，是怎么保本法。
比如是认购保本还是申购保本，保本额度是多少，以及投资期限是多长才能保本。
二、从自身风险承受能力出发，选择适合自己风险类型的保本型基金。
保本型基金的保本额度比例不同，有80%有90%有100%等等，那么相对而言，80%保本额度的保本型基金投资的股票之类的浮收资产比例较高，风险也就较大；而保本额度100%的则投资固定资产比例很高，相应的风险较小。投资者应当从自身风险承受能力出发，选择适合自己风险承受能力的保本型基金，而不是盲目的认为保本型基金都一样，就随便买入。
三、选择适当的时机。
保本额度不同，也就是保本型基金投资标的比例有差异，而这种差异往往是由市场因素决定。比如牛市的话，对于风险承受能力较强的可以选择保本额度较低的保本型基金，那么在股票大涨的时候，配置高比例股票的保险型基金就能获得较大的收益。
四、选择综合实力较强的基金公司和管理能力较强的基金经理。
基金公司的综合实力较强，相对而言人才供给也较强，提供优质的基金经理。而基金经理的操作策略直接影响到保本型基金的风险和收益，所以，在选择的时候最好选择综合实力较强的基金公司。而如同一家基金公司推出多款保本型基金，那么选择历史业绩较好的基金经理任职的保本型基金。
五、投资保本型基金和投资其他的基金一样，坚持长期持有才能获得较为稳定的收益。
基金在短期内出现亏损的可能性较大，包括保本型基金。在操作上，我们可以选择一定的操作策略，比如基金短期下跌到一定程度进行加仓，然后长期投资，相应的就能获得较高且稳定的收益。

7. 保本基金的保本策略有哪些?

国际上流行的保本基金的保本策略主要有两种：
一、对冲保险策略
对冲保险策略依赖金融衍生产品，如股票期权、股指期货等，目前国内还缺乏这些金融工具，因此主要选择CPPI作为保本策略。
二、固定比例投资组合保险策略(CPPI)。
CPPI是一种通过比较投资组合现时净值与投资组合价值底线，从而动态地调整组合投资中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。
CPPI投资策略的投资步骤分为3步：
第1步，根据投资组合期末最低目标价值(基金的本金)和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值，即投资组合价值底线。
第2步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为“安全垫”，是风险投资可承受的最高损失限额。
第3步，按安全垫的一定倍数确定风险投资的比例，并将其余资产投资于保本资产，从而实现确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值。
三、风险投资额通常可以采用下式确定：
风险资产投资额=放大倍数×(投资组合现时净值-价值底线)=放大倍数×安全垫
希望财大师有帮助到你

8. 保本基金的保本策略有哪些?

同学你好，很高兴为您解答！

    保本基金于20世纪80年代中期起源于美国，其核心是运用投资组合险策略进行基金的操作。国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保险策略(CPPI)。

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